Warren Buffett認為投資應該是長期且有規律的，不因過度在意公司短期內的漲跌，重點應該探討放在未來幾年能夠有多大的成長，此外不要相信任何內幕消息，也不要過度去猜測，需要思考的只有兩點，什麼公司值得買？用什麼價格買？
投資要選擇重視股東利益的公司，最好這間公司要具有一些資源壟斷性的事業，如果才能創造巨大的屏障守護公司。更重要的是要投資你能夠了解的事業，如果一家公司的財務報表無法讓人看懂時千萬不要買，因為這代表這家企業並不想被了解，投資這樣的公司相當危險的。
Warren Buffett認為一個睿智的投資者，應該用合理的價格買進好公司，而不是用便宜的價格買進爛公司。投資最忌投機及跟風，好的投資者在他人貪婪時害怕，在他人害怕時貪婪，不要當一個人云亦云的投資者，股市大好時更需小心。
常常有人說雞蛋不要放在同一個籃子裡，以達到分散風險的目的，然而Warren Buffett卻持相反的看法，他認為應該把雞蛋放在同一個籃子裡，並小心的看好它，投資應該選擇自己熟悉且能夠掌握的。事實上把雞蛋分開放或是放一起並沒有對錯，差別只在於你是否有辦法去判別籃子的好壞，以及你是否能夠全心全力去看好藍子裡的雞蛋罷了。
雞蛋理論
Andre Kostolany在「一個投機者的告白」一書中提出了雞蛋理論，他認為，在股市裡可以分成兩種人，第一種為隨波逐流的散戶，第二種為能夠看清市場本質的投資者，就像Warren Buffett一樣。
他認為每一次股市的漲跌都可以由幾個階段所組成，修正階段、相隨階段及過熱階段，獲利的關鍵就在於看破這顆雞蛋的構造，那麼就能夠逆向操作，在最低點的過熱階段(B3)買進，並持續的等待及觀察，在最高點的過熱階段(A3)賣出。
他將整顆雞蛋分成了六個部份：
A2＝相隨階段(成交量小，股票持有人增加)。
A3＝過熱階段(成交量大，股票持有人多，於X點達最高）。
Bl＝修正階段(成交量小，股票持有人逐漸降低）。
B2＝相隨階段(成交量上升，股票持有人繼續減少)。
B3＝過熱階段（成交量大，股票持有人少，於Y點達到最低）。
這個模型中說明了，第一類型的散戶在股票下跌時都會選擇賣出，這段時間的成交量還算很大，直到這些散戶股票賣出後，成交量就會開始減少，此時這些股票往往就落入這些能夠看清市場的投資者手中，此時量縮不跌，等到了好時機散戶開始跟進時，他們就會開始將手上的股票放出，獲利退場。於是一般散戶追高賣低，睿智的投資人追低賣高，高下立見，富者恆富。
為了正確判斷市場，就一定要去了解這顆雞蛋的結構，如果無法看清這顆雞蛋，就難以看清股市漲跌的終點及起點。然而事實上，又有多少人能夠真正看破這顆雞蛋呢？
